При этом вот уже третий год подряд отмечается медленное, но неуклонное снижение доли Сбербанка РФ на рынке вкладов населения. Если на 1 января 2001 г. она составляла 76,5%, то к декабрю 2004 г. данный показатель был уже на уровне 61,7%, причем падение этой доли не прерывалось и в летние месяцы прошлого года.
Во-первых, закрепилась тенденция к опережающему увеличению остатков на счетах физических лиц. Это происходит благодаря высоким темпам роста денежных доходов населения, сдвигам в сберегательном поведении домашних хозяйств и росту доверия к банковской системе, несмотря на негативный эффект событий мая-июля 2004 года. Остатки на счетах физических лиц выросли за 2004 г. на 463,5 млрд. руб., или на 30%, что несколько ниже показателей 2003 г. Тем не менее, на данный момент вклады населения смогли занять место основного источника формирования ресурсной базы банковского сектора. Если на 1 января 2001 г. их доля в структуре пассивов была менее 19%, то к 1 января 2005 г. она уже подошла к отметке 28%.
Анализ изменений структуры пассивов кредитных организаций, сгруппированных по источникам средств, за последние годы позволяет говорить, по крайней мере, о целом ряде закономерностей.
Структура ресурсной базы на 1 января 2005 г.
За последние годы в ресурсной базе кредитных организаций наметились изменения, которые все заметнее отражаются на картине финансового посредничества. К настоящему времени сложилась следующая структура банковских пассивов.
По мнению Ассоциации региональных банков России, наращивание совокупного кредитного портфеля и все более активное вовлечение банков в инвестиционный процесс сдерживаются высоким уровнем рисков, а самое главное - дефицитом устойчивых пассивов. Это - одна из основных нерешенных проблем подавляющего большинства российских банков. Во многом именно с этим связаны ограниченные возможности банков по предоставлению "длинных" кредитов.
В то же время приходится признавать, что масштабы активности институтов финансового посредничества пока явно недостаточны для обеспечения структурной перестройки российской экономики. Круг компаний, имеющих возможность на регулярной основе использовать банковские кредиты и облигационные займы для финансирования своих инвестиционных потребностей, все еще узок. Объемы, сроки и условия кредитования российскими банками все еще не удовлетворяют потребности агентов рынка и населения.
Динамика основных видов ресурсов кредитных организаций (млрд. руб.)
По отдельным показателям российский банковский сектор переживает стадию кредитного бума. Это касается, прежде всего, потребительского кредитования. Только за 2004 г. его объемы удвоились, перешагнув в первые месяцы 2005 г., по предварительным оценкам, рубеж в 600 млрд. руб.
Структура активов кредитных организаций (млрд. руб.)
Последние несколько лет стали для российского банковского сектора периодом интенсивного подъема. Благоприятные макроэкономические условия: позитивная производственная динамика, повышение рентабельности предприятий и рост благосостояния граждан, выступили основой для расширения банковских операций. В 2003-2004 годах кредитная активность банков поддерживалась на высоком уровне. Суммарная ссудная задолженность достигла по состоянию на начало 2005 года 62,5 % совокупных активов банковского сектора, или более 4,2 трлн. руб. в абсолютном выражении.
Структура источников финансирования инвестиций в I-III кв. 2004 г.
В частности, увеличился вклад банковских кредитов в структуру источников финансирования капиталовложений (7,7% в январе-сентябре 2004 года против 5,2% за соответствующий период 2003 года).
Особого внимания заслуживает то, что в 2004 году в российской экономике сохранялась интенсивная динамика капиталовложений. Инвестиции в основной капитал увеличивались темпами, опережающими динамику ВВП и индекса базовых отраслей (ИБО). В основе увеличения объемов капиталовложений, как и ранее, лежал спрос компаний сырьевого сектора на дополнительные мощности для увеличения экспортных поставок. Тем не менее, подъем приобрел интенсивность во многом благодаря условиям привлечения средств, сложившимся на мировом и российском рынках капитала. Денежные ресурсы становятся все более доступными для отечественных предприятий, и не последнюю роль в этом играет развитие российского финансового сектора.
Итоги развития российской экономики в 2004 году в целом могут рассматриваться как позитивные. По предварительным оценкам Федеральной службы государственной статистики РФ, темп прироста ВВП за прошедший год составил 7,1%, что заметно выше значений, содержавшихся в прогнозах Минэкономразвития. Вместе с тем необходимо признать, что в настоящее время экономические показатели не вписываются в траекторию, необходимую для достижения поставленной полтора года назад задачи удвоения ВВП за десятилетний период. Характерно, что снижение интенсивности роста происходит на фоне исключительно благоприятной внешней конъюнктуры для товаров российского экспорта. Цены на сырую нефть и черные металлы в осенние месяцы 2004 года находились на уровне исторических максимумов.
Ресурсная база российских банков: пути укрепления инвестиционного потенциала
Обновлено: 24.04.2008
Адрес документа:
Корпоративный менеджмент, http://www.cfin.ru
Ресурсная база российских банков: пути укрепления инвестиционного потенциала
Комментариев нет:
Отправить комментарий